FONDOVI INFO 0800 600 700
SAKRIJ OGLAS [X]

Analize

INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT D.O.O. Objavljeno: 10.08.2015

Komentar fondova - InterCapital Asset Management - srpanj 2015.

Capital Two dionički fond

Indeksi Zagrebačke, Ljubljanske i Beogradske burze; CROBEX, SBITOP i BELEX15, zabilježili su u srpnju rast vrijednosti od +3,50%, +2,07% te +1,38%. Dionički fond Capital Two završio je srpanj s većim rastom prinosa od navedenih indeksa; u iznosu od +3,97% te rastom prinosa od početka godine od +9,76%. Tijekom srpnja dionice Adris Grupe d.d. bile su pod pojačanim interesom investitora uslijed događaja vezanih uz prodaju TDR-a i ispate dobiti u obliku dividendi. Na Glavnoj skupštini 14. srpnja 2015. dioničari su dali suglasnost za prodaju TDR-a te izglasali redovnu dividendu od 10 HRK te je na istoj skupštini najavljena i mogućnosti isplate dijela dobiti u vidu izvanredne dividende. Na sjednici Nadzornog odbora održanoj 17. srpnja 2015. godine donešen je prijedlog odluke za Glavnu skupštinu o isplati izvanredne dividende u iznosu od 656.000.000,00 HRK, odnosno 40,00 HRK po dionici te mogućnosti povlačenja 146.249 vlastitih dionica roda ADRS-R-A i 6.199 vlastitih dionica roda ADRS-P-A. Predložena izvanredna dividenda čini dividendni prinos od 10,2% za povlaštene (ADRS-P-A) te 8,3% za redovne (ADRS-R-A) dionice, uzimajući u obzir zadnju cijenu na dan prije objave vijesti o izvanrednoj dividendi (16.7.2015.). Navedene odluke na Glavnoj skupštini pratio je osvrt Uprave Adris Grupe o daljnjem jačanju i ulaganjima u ostale segmente poslovanja, turizam, marikultura i osiguranje, što je dodatno potaknulo rast cijene turističke kompanije Maistra d.d. (MAIS-R-A).
Dvije kompanije objavile su javne pozive za upis redovnih dionica te uspiješno provele proces dokapitalizacije. Podravka d.d. je prikupila ukupno 510 milijuna kuna izdanjem 1.700.000 novih dionica po cijeni 300 kn dok je Luka Rijeka d.d. izdala 7.500.000 novih dionica po cijeni 40 kn te prikupila 300 milijuna kuna.

Krajem srpnja u fokusu investitora bila su polugodišnja financijska izviješća domaćih kompanija te pozicioniranje investitora u skladu objavljenih rezultata. Portfelj fonda pozicionirao se u skladu očekivanja vezana za rezultate i vijesti kompanija te očekivanja od daljnjeg poslovanja. U skladu politike fonda, koji je značajnim dijelom portfelja orijentiran na turistički sektor, povećali smo izloženost fonda kompanijama iz navedenog sektora uz dodatno investiranje u sektoru transporta i telekomunikacija. U iščekivanju smo objave polugodišnjih financijskih izvješća slovenskih, srpskih i rumunjskih kompanija tijekom kolovoza.

Capital One obveznički fond

Za razliku od proteklih nekoliko mjeseci tijekom kojih je trajao negativan trend za domaće obvezničko tržište, srpanj je ipak donio predah i porast cijena većine obveznica dužinom čitave krivulje. Porast cijena posljedica je povećane potražnje za domaćim obveznicama na nižim (atraktivnijim) razinama, ali i optimističnijeg globalnog okruženja. Naime, nakon eskalacije krize u Grčkoj tijekom lipnja, u srpnju se situacija smirila te su nastavljeni
pregovori Grčke i njenih kreditora oko najpovoljnijeg rješavanja krize. Iako je srpanj obilježen jednim zatišjem što se same Grčke tiče, očekujemo nastavak turbulencija po ovom pitanju, što će utjecati i na prinose hrvatskih obveznica, pogotovo onih izdanih na stranom tržištu (eurobondovi).
U srpnju se dogodio važan moment, a to je izdanje desetogodišnje kunske obveznice od strane Ministarstva financija. Ministarstvo je odlučilo iskoristiti okruženje nižih kamatnih stopa kako bi se zadužilo na duži rok po povoljnijim uvjetima. Naime, izdano je 6 milijardi kuna obveznica, uz kupon od 4,5% te prinos na izdanju od 4,69%. Tijekom srpnja je došlo do povećanja prinosa Capital One obvezničkog fonda u iznosu od +1,09% čime se prinos od početka godine povećao na +2,29%. Tijekom mjeseca smo produživali poziciju u eurima kupnjom obveznice s valutnom klauzulom duljeg dospijeća, RHMF-O-19BA. Također smo sudjelovali na inicijalnom izdanju nove 10-godišnje kunske obveznice. Od datuma izdanja do datuma slanja ovog izvještaja, cijena obveznice porasla je nešto više od 5% te je doprinijela rastu Fonda u srpnju. U kolovozu očekujemo nastavak neizvjesnosti oko
globalnih događanja, iako smatramo da to ne bi trebalo rezultirati volatilnošću cijena kao u proteklim mjesecima.

Money One novčani fond

Rast prinosa Money One novčanog fonda u srpnju je iznosio +0,09% dok je ostvareni prinos u 2015. godini +0,63%. Početkom mjeseca došlo je do porasta ZIBOR stopa na kraće rokovo do 3 mjeseca, osobito rokove do mjesec dana, uzrokovanog potrebom za likvidnošću uslijed izdanja nove državne obveznice. Nova 10-godišnja državna kunska obveznica iznosa 6 milijardi HRK izdana je uz prinos od 4,69% te 4,50% kuponskom kamatnom stopom. ZIBOR kamate su se sredinom srpnja spustile ali su ipak ostale iznad razina od početka mjeseca. Tijekom srpnja nije bilo aukcija trezorskih zapisa Ministarstva financija RH. Prvo značajnije dospijeće trezorskih zapisa biti će krajem kolovoza kada očekujemo i nastavak aukcija.
Udio depozita i trezorskih zapisa u imovini fonda u omjeru je 34,05% i 55,44%. Imovinu fonda, ovisno o tržišnim uvijetima, planira se i dalje plasirati u kratkoročne instrumente tržišta novca, prvenstveno jednogodišnje trezorske zapise Ministarstva financija te depozite i repo ugovore.

Izvor: InterCapital Asset Management
Komentiraj
  • NEWSLETTER
Prijava
  • KORISNICI
  • ULAGAČKI CENTAR
  • IZRAČUNI

AKCIJE

Fondovi Trajanje akcije Info
KD Locusta fondovi AKCIJA do 31.12.
Allianz Portfolio AKCIJA do 31.01.2017.
OTP fondovi AKCIJA do 31.01.2017.
HPB fondovi PRODUŽENO AKCIJA do 31.12.
A1 fond AKCIJA do 31.12.
PBZ fondovi PRODUŽENO AKCIJA do 31.12.
ZB bond fond AKCIJA do 31.12.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q3 2016.)

  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Novčani
Fond Prinos Riz. Info Kupi
KD Victoria AKCIJA +20,28 5 Kupnja udjela u fondu KD Victoria
OTP Indeksni AKCIJA +17,61 5 Kupnja udjela u fondu OTP Indeksni
KD BRIC AKCIJA +15,92 6 Kupnja udjela u fondu KD BRIC

FOND HRVATSKIH BRANITELJA

Vrijednost Datum Promjena Graf
482,67 08.12.2016
0,63%

ANKETA

VALUTE (Srednji tečaj HNB-a - 12.12.2016.)

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
1 EUR 7,535579 0,00
0,04%
1 USD 7,102336 0,12
1,76%
1 GBP 8,958130 0,09
1,05%
1 CHF 6,985797 0,04
0,52%
EUR - 1 mjesec 2016 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
KN EURUSDGBPCHF
=
KN EURUSDGBPCHF

INDEKSI

  • ZSE
  • Regija
  • Svijet
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
Zagrebačka burza
CROBEX* 09.12. 17:53  1.982,98
-5,69
-0,29
CROBEX10* 09.12. 17:53  1.153,65
-5,44
-0,47
CROBEXtr* 09.12. 17:53  1.215,62
-3,49
-0,29
CROBEXplus* 09.12. 17:53  1.176,94
-2,16
-0,18
CROBIS* 09.12. 17:53  109,28
0,12
0,11
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
Osvježi
CROBEX - 1 mjesec 2016 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - dionice (09.12.2016 16:29:09)

  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
HT-R-A 171,04
-0,56%
2.071.991,62
ADRS-P-A 457,00
-0,63%
978.882,24
RIVP-R-A 34,09
-1,19%
942.050,31
JNAF-R-A 5.300,00
3,92%
316.381,00
HTPO-R-A 72,00
2,86%
244.800,00
VDKT-R-A 320,00
4,92%
233.048,27
PVCM-R-A 176,03
1,75%
204.257,21
ARNT-R-A 417,07
-0,46%
177.887,63
LEDO-R-A 10.950,00
0,00%
164.250,01
PBZ-R-A 780,00
4,70%
136.499,91
Ukupni promet dionica: 6.867.316,23kn
Osvježi