- 29.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi crveni na početku tjedna, promet skroman
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezul...
- 30.04.2024 Cijene nafte na 88 dolara, trgovce brine potražnja
- 29.04.2024 HPB uvećao neto dobit za 33 posto
- 29.04.2024 Britanski naftni div zarađuje milijardu dolara na trgovini u...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 30.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 29.04.2024. - OTP Invest
- 26.04.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2024.
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 02.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi crveni
- 30.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 30.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 29.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezultatom
- 03.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.05.2024 WALL STREET: Indeksi porasli, u fokusu rezultati kompanija
- 02.05.2024 Cijene nafte ispod 84 dolara
- 02.05.2024 ZSE DANAS: Crobexi porasli, dobitnik u plusu skoro 16 posto
- 02.05.2024 ZSE INTRADAY: Promet skroman, Crobexi blago porasli
- 02.05.2024 Hrvatska pošta u 2023. s neto dobiti od 13,6 milijuna eura
- 02.05.2024 Oštar pad prihoda danskog brodara Maerska u prvom tromjesečju
- 02.05.2024 U 2023. ostvareno 47,86 mil eura ukupnih prihoda
- 02.05.2024 Kraš grupa uvećala prihode i neto dobit
- 02.05.2024 Lufthansa zbog štrajkova s većim gubitkom na početku godine
- 02.05.2024 Više od 560 tisuća potrošača dogovorilo dopušteno prekoračenje po tekućem računu
- 02.05.2024 Oročeni depoziti kućanstava u godinu dana porasli 20,4 posto
- 02.05.2024 Jaz u gospodarskom rastu SAD-a i Europe
- 02.05.2024 Građevinskim tvrtkama glavni problem rast cijena materijala i manjak radnika
- 30.04.2024 Eurozona na početku godine izašla iz recesije
INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT D.O.O. Objavljeno: 02.10.2020
Vrijeme je sada
Podijeli sadržaj: | ||||
Uzevši u obzir dojam trenutne nestabilnosti, mnogi odgađaju ili izbjegavaju investiranje, no je li čekanje pametna odluka ili zapravo predstavlja propuštene prilike i što se događa kad predugo čekamo?!
Početkom godine sve su ključne klase imovine (dionice i obveznice) zabilježile pozitivne pomake. Međutim, početkom ožujka vijesti o širenju korona virusa počele su značajnije negativno utjecati na tržišta. Obzirom da se u vremenima ovakvih neravnoteža na tržištu kao rješenja nameću ulaganja u mješovite fondove, kretanje vrijednosti udjela u tekućoj godini, ali i posljedice stabilizacije možemo ilustrirati kroz poslovanje naših fondova predmetnih strategija ulaganja.
Utjecaj događaja na InterCapital Income Plus
Graf 1: Kretanje vrijednosti udjela (EUR) InterCapital Income Plus fonda (klasa A)
Izvor: InterCapital Asset Management
Obveznice su značajan pad doživjele prvenstveno zbog naglog poremećaja u ponudi i potražnji - krizi likvidnosti. Bez obzira na pozitivan početak godine, InterCapital Income Plus svoju najnižu točku zabilježio je 23. 3. 2020. godine kada je od početka godine poslovao sa minusom od 7,83%. S obzirom na, u tom periodu, očekivano naglo usporavanje gospodarske aktivnosti (što je prouzročilo i pad vrijednosti financijske imovine), sve globalne i lokalne ključne institucije donijele su fiskalne i monetarne mjere za ublažavanje negativnih efekata, što je naknadno dovelo do stabilizacije domaćeg obvezničkog tržišta. To se uvelike odrazilo i na prinos InterCapital Income Plus fonda, pa stoga na grafu možemo vidjeti kako je od svoje najniže točke iz ožujka navedeni fond do danas narastao za čak 6,00%.
Utjecaj događaja na InterCapital Balanced
Graf 2: Kretanje vrijednosti udjela (EUR) InterCapital Balanced fonda (klasa A)
Izvor: InterCapital Asset Management
U jeku pandemije dionička tržišta bila su ta koja su prva započela padom koji je bio jedan od najintenzivnijih, a svakako najbrži u povijesti. Naime, u samo 22 dana najpoznatiji svjetski dionički indeks S&P 500 je pao više od 20%. Dionice su padale dominantno zbog utjecaja očekivanog smanjenja prihoda kompanija.
Uslijed rekordno lošeg mjeseca na dioničkim tržištima diljem svijeta, naš mješoviti fond InterCapital Balanced zabilježio je značajan pad prinosa u ožujku te je svoju najnižu točku dotaknuo 23.3.2020. godine, kada je gledano od početka godine fond ostvario negativan prinos od 12,46% (graf 2). Nakon toga u travnju je došlo do oporavka globalnih dioničkih tržišta, u čemu je prednjačio SAD. S&P 500 indeks je nakon značajnog pada u ožujku, u travnju zabilježio jedan od najboljih mjeseci u povijesti. Travanj je donio oporavak financijskih tržišta nakon velikog pada svih klasa financijske imovine u ožujku, a zahvaljujući dioničkoj komponenti portfelja našeg InterCapital Balanceda uslijedio je snažan oporavak fonda. Na grafu 2 vidljivo je kako je InterCapital Balanced od svoje najniže točke pa sve do danas narastao za čak 12,55%.
Iako prikazani prinosi od svojih najnižih ostvarenih točaka do danas nose svoje kratkoročne privlačnosti, možemo zaključiti kako se daleko privlačnija investicijska prilika gradi svakodnevno i to s ciljem ostvarenja srednjoročnih i dugoročnih ciljeva. Kako se kaže, vrijeme je sve i vrijeme je sada. Stoga nemojte čekati jer propuštene prilike se ne mogu nadoknaditi, a potencijalne nestabilnosti na tržištu zapravo su investicijske prilike. Ukoliko se prilikom ulaganja pridržavamo preporučenih horizonata ulaganja, time smanjujemo utjecaj eventualnih kraćih negativnih razdoblja i volatilnosti.
InterCapital Asset Management u svojoj paleti proizvoda nudi različite fondove mješovitih strategija koje kombiniraju manje i više rizične klase imovine u omjeru ovisnom o preferencijama ulagača, uz preferirani horizont ulaganja. InterCapital Income Plus namijenjen je investitorima koji žele manju izloženost dioničkom tržištu (max 20%) s preferiranim horizontom ulaganja od 3 godine, dok je InterCapital Balanced namijenjen investitorima koji su skloniji većoj izloženosti dioničkom tržištu (maksimalno 60%) s preferiranim horizontom ulaganja od minimalno 3 godine.
Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Cjelovit, točan i istinit opis UCITS fondova koji se spominju u ovom blogu, propisanih obveza i povezanih rizika, možete pronaći na web stranici: www.icam.hr gdje su dostupni i Prospekt i Ključne informacije za ulagatelje svakog fonda na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na blogu iznesene stavove.Podijeli sadržaj: | ||||
- 29.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi crveni na početku tjedna, promet skroman
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezul...
- 30.04.2024 Cijene nafte na 88 dolara, trgovce brine potražnja
- 29.04.2024 HPB uvećao neto dobit za 33 posto
- 29.04.2024 Britanski naftni div zarađuje milijardu dolara na trgovini u...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 30.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 29.04.2024. - OTP Invest
- 26.04.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2024.
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 02.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi crveni
- 30.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 30.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 29.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezultatom
- 03.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.05.2024 WALL STREET: Indeksi porasli, u fokusu rezultati kompanija
- 02.05.2024 Cijene nafte ispod 84 dolara
- 02.05.2024 ZSE DANAS: Crobexi porasli, dobitnik u plusu skoro 16 posto
- 02.05.2024 ZSE INTRADAY: Promet skroman, Crobexi blago porasli
- 02.05.2024 Hrvatska pošta u 2023. s neto dobiti od 13,6 milijuna eura
- 02.05.2024 Oštar pad prihoda danskog brodara Maerska u prvom tromjesečju
- 02.05.2024 U 2023. ostvareno 47,86 mil eura ukupnih prihoda
- 02.05.2024 Kraš grupa uvećala prihode i neto dobit
- 02.05.2024 Lufthansa zbog štrajkova s većim gubitkom na početku godine
- 02.05.2024 Više od 560 tisuća potrošača dogovorilo dopušteno prekoračenje po tekućem računu
- 02.05.2024 Oročeni depoziti kućanstava u godinu dana porasli 20,4 posto
- 02.05.2024 Jaz u gospodarskom rastu SAD-a i Europe
- 02.05.2024 Građevinskim tvrtkama glavni problem rast cijena materijala i manjak radnika
- 30.04.2024 Eurozona na početku godine izašla iz recesije