- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 21.04.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze pale treći tjedan zaredom, ka...
- 23.04.2024 Vjerojatno počinje ciklus pada kamatnih stopa
- 23.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze porasle, britanski FTSE na rekor...
- 23.04.2024 Čisti vodik u EU uglavnom postoji samo na ′papiru̸...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 15.04.2024. - OTP Invest
- 25.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u minusu
- 25.04.2024 Neto imovina obveznih mirovinskih fondova u ožujku porasla za 379,5 mln eura
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 24.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi zeleni
- 23.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 25.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi porasli, dominacija Končara
- 25.04.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi porasli, u fokusu dionice Končara
- 25.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze stagniraju, ulagači oprezni
- 25.04.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se stagnacija Crobexa nakon dva dana pada
- 25.04.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Ulagači oprezni, tehnološki sektor pod pritiskom
- 25.04.2024 Adris grupa će isplatiti dividendu od 2,57 eura po dionici
- 25.04.2024 Ina u prvom tromjesečju s 12 milijuna eura neto dobiti
- 25.04.2024 Neto dobit 6,4 milijuna eura
- 25.04.2024 Nestlé objavio financijske rezultate za prvo tromjesečje 2024. godine
- 25.04.2024 Atlantic grupa u prvom tromjesečju s 3,2 posto većom dobiti nego lani
- 25.04.2024 Vujčić očekuje pad inflacije na 2% tijekom ljeta, te rast gospodarstva veći od 3,2%
- 25.04.2024 Novi poslovi u Sloveniji i Albaniji vrijedni više od 27 milijuna eura
- 25.04.2024 Prilika da građani sami proizvode i dijele energiju
- 25.04.2024 Njemačke potrošače ohrabrili dogovori o plaćama
- 25.04.2024 Odlična poslovna godina za dioničare Jadranskog naftovoda
HUTA Objavljeno: 18.04.2017
Relative Strength Index (RSI)
Podijeli sadržaj: | ||||
J. Welles Wilder rođen je u 1930-ima u SAD-u. U počecima svoje poslovne karijere radio je kao inženjer mehanike za što se i školovao, nakon samo par godina rada u tom području počeo se baviti nekretninama. Ubrzo zatim počela su ga zanimati ulaganja u mirovinske fondove i trgovanje srebrom. Nakon 13 godina svakodnevnog učenja i rada na tržištu kapitala postaje majstor u tom području, te njegovo ime postaje prepoznatljivo diljem svijeta.
Konstruirao je mnogo metoda i indeksa, a ovo su najpoznatiji: Average True Range, Relative Strength Indeks, Directional Movement i Parabolic Stop and Reverse. U časopisu Financial World u srpnju 1985. godine izlazi članak u kojemu piše sljedeće: „Tokom godina, Wilder je razvio više točnih tehnika trgovanja i koncepata nego bilo koji drugi ekspert u tom području."
RSI je indikator momentuma* koji uspoređuje veličine nedavnih gubitaka i dobitaka tokom određenog vremenskog razdoblja, kako bi se mjerila brzina i promjena kretanja cijene određene vrijednosnice. Njegova primarna upotreba je identificiranje prekupljenosti ili preprodanosti vrijednosnice.
*Momentum (engl. Momentum = impuls, količina gibanja) je osnovni oblik analize oscilatora. Momentum mjeri brzinu cjenovnih promjena tako da se cijene za određeno fiksno razdoblje neprekidno oduzimaju. Da bi se dobila desetodnevna linija momentuma, treba se oduzeti zaključna cijena prije 10 dana od zadnje zaključne cijene. Takva pozitivna ili negativna vrijednost ucrtava se blizu nulte linije. Formula glasi: M=V-V^x. Gdje je V zadnja zaključna cijena, a Vx zaključna cijena prije x dana. Ako je posljednja zaključna cijena veća od zaključne cijene prije 10 dana (cijena se povećala) ucrtava se pozitivna vrijednost iznad nulte linije i obrnuto.
RSI rješava problem prevelikih promjena cijena kao i potrebu za konstantnom gornjom i donjom granicom. Formula za izračun indeksa glasi:
Oscilator RSI daje najbolje rezultate kada fluktuacije dosegnu gornju ili donju granicu. Prema tome, ako korisnik trguje na vrlo kratak rok te želi izraženije amplitude oscilatora, jednostavno može skratiti vremensko razdoblje izračuna. Može korisiti devetodnevni oscilator koji daje veće amplitude od originalnog četrnaestodnevnog ili pak i kraća razdoblja. Neki koriste razdoblja od 5 ili 7 dana, kako bi povećali volatilnost indeksa relativne snage. Neki tehničari koji trguju na dulji rok koriste dulja vremenska razdoblja, naprimjer 21 ili 28 dana, kako bi poravnali amplitude.
Na slici Grafikon br. 1 prikazan je grafikon kretanja cijene dionice SPY, indeksa S&P 500. U donjem dijelu prikazan je RSI 14 plave boje i RSI 5 crvene boje. Vidljive su znatno veće amplitude kod RSI 5, nego što su kod RSI 14.
Grafikon br. 1 - S&P 500 (dnevni)
Indeks relativne snage ucrtava se u rasponu od 0 do 100 bodova. Kretanje indeksa iznad 70 bodova označava tržišta s pretjeranim kupovinama, dok tržišta s pretjeranim prodajama karakterizira kretanje indeksa ispod 30 bodova.
S obzirom na promjene koje se događaju na rastućim i padajućim tržištima, razina indeksa od 80 bodova karakterizira rastuća tržišta s pretjeranim kupovinama, dok razina indeksa od 20 bodova karakterizira padajuća tržišta s pretjeranim prodajama.
Obrazac „neuspješnog zamaha" događa se kada je indeks relativne snage iznad 70 ili ispod 30 bodova.
-Neuspješan zamah na vrhu događa se kada u rastućem trendu vrh indeksa relativne snage (preko 70 bodova) ne uspije premašiti prethodni vrh, pa ga kasnije slijedi niže dno od prethodnoga. Na slici Grafikon br. 2 prikazane su linije koje upućuju na divergenciju.
-Neuspješan zamah na dnu događa se kada u padajućem trendu dno indeksa relativne snage (ispod 30 bodova) ne uspije pasti ispred prethodnog dna, pa ga kasnije slijedi vrh viši od prethodnoga. Na slici Grafikon br.3 vidljiv je grafikon u kojemu je između siječnja i svibnja došlo do divergencije. Linije naglašavaju dna niža od prethodnog na grafikonu i istovremeno na RSI 14 dna viša od prethodnih.
Svaki snažniji trend, rastući ili padajući, kao posljedicu ima ekstremne vrijednosti oscilatora. Zaključci da je u takvim slučajevima tržište izloženo prekomjernim prodajnim il kupovnim pritiscima uglavnom su preuranjeni te mogu navesti trgovca da prerano izađe iz profitabilnog tržišta. Pri snažnom rastućem trendu, tržišta s prekomjernim kupovinama mogu opstati određeno vrijeme. Sama činjenica da je oscilator došao blizu gornje granice nije dovoljan razlog za likvidaciju dugih pozicija.
Prelazak oscilatora u područje pretjeranih prodajnih ili kupovnih zona predstavlja tek prvo upozorenje. Tek kada se oscilator po drugi put nađe u „opasnoj zoni", analitičar bi svoju poziciju trebao pažljivo razmotriti. U tom trenutku ako se ne potvrdi cijenovno kretanje (formira se obrazac dvostrukog dna ili vrha na oscilatoru), može se reći da potencijalno postoje odstupanja oscilatora od cjenovnih kretanja. Tada trgovac može reagirati kako bi zaštitio postojeće pozicije. Ako oscilator krene u suprotnom smjeru, presjecanjem prethodnog vrha ili dna, dolazi do potvrde obrasca neuspješnog zamaha.
Investitori i traderi koriste Indeks relativne snage (RSI) kako bi što lakše odredili isplati li se ulagati u određenu vrijednosnicu. RSI je indikator koji uspoređuje veličine dobitaka i gubitaka u određenom vremenskom periodu. To je takozvani pokušaj određivanja prave vrijednosti u trenucima kada je vrijednosnica prekupljena ili preprodana.
Analitičari koriste uglavnom dnevni prikaz oscilatora RSI, kako bi napravili što točnije procjene. Manje se koristi satni prikaz. Dnevni prikaz RSI-a sadrži puno više detaljnih informacija nego satni prikaz istog. Uglavnom se za dnevne grafikone u izračunu RSI-a koristi 14 dana, a za tjedne 14 tjedana. Može se koristiti i drugi broj dana ili tjedana, ovisno koji vremenski okvir zanima analitičara, te želi li izraženije ili položenije amplitude. Najvažnije je shvatiti bit indikatora RSI i naučiti kako se on ponaša, te prepoznati moguće obrasce obrata, kako bi se mogle pravovremeno zaštiti pozicije.
Za kraj navedene su poznate izjave konstruktora RSI-a J. Wellesa Wildera, koje bi trebao zapamtiti svatko tko se želi aktivno baviti trgovanjem vrijednosnica:
1."Letting your emotions override your plan or system is the biggest cause of failure."
2."Some traders are born with an innate discipline. Most have to learn it the hard way."
3."If you can′t deal with emotion, get out of trading."
Aleksandra Knežević,
analyst intern in research sector at CM-Equity AG
Podijeli sadržaj: | ||||
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 21.04.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze pale treći tjedan zaredom, ka...
- 23.04.2024 Vjerojatno počinje ciklus pada kamatnih stopa
- 23.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze porasle, britanski FTSE na rekor...
- 23.04.2024 Čisti vodik u EU uglavnom postoji samo na ′papiru̸...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 15.04.2024. - OTP Invest
- 25.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u minusu
- 25.04.2024 Neto imovina obveznih mirovinskih fondova u ožujku porasla za 379,5 mln eura
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 24.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi zeleni
- 23.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 25.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi porasli, dominacija Končara
- 25.04.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi porasli, u fokusu dionice Končara
- 25.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze stagniraju, ulagači oprezni
- 25.04.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se stagnacija Crobexa nakon dva dana pada
- 25.04.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Ulagači oprezni, tehnološki sektor pod pritiskom
- 25.04.2024 Adris grupa će isplatiti dividendu od 2,57 eura po dionici
- 25.04.2024 Ina u prvom tromjesečju s 12 milijuna eura neto dobiti
- 25.04.2024 Neto dobit 6,4 milijuna eura
- 25.04.2024 Nestlé objavio financijske rezultate za prvo tromjesečje 2024. godine
- 25.04.2024 Atlantic grupa u prvom tromjesečju s 3,2 posto većom dobiti nego lani
- 25.04.2024 Vujčić očekuje pad inflacije na 2% tijekom ljeta, te rast gospodarstva veći od 3,2%
- 25.04.2024 Novi poslovi u Sloveniji i Albaniji vrijedni više od 27 milijuna eura
- 25.04.2024 Prilika da građani sami proizvode i dijele energiju
- 25.04.2024 Njemačke potrošače ohrabrili dogovori o plaćama
- 25.04.2024 Odlična poslovna godina za dioničare Jadranskog naftovoda