Ovotjedna najava iz švicarske banke Credite Suisse o novim otpuštanjima u segmentu trgovanja na financijskim tržištima pokazuje koliko u tome dijelu poslovanja velike europske banke gube prednost u odnosu na američke rivale.

Švicarska banka najavila je 2.000 novih otkaza, povrh već 4.000 objavljenih u siječnju, što se vremenski poklopilo s krajem, kako ga naziva izvršni direktor Tidjane Thiam, jednog od najtežih prvih kvartala za trgovanje na financijskim tržištima.

Banke od 2008. godine, kada je izbila globalna financijska kriza, naveliko provode mjere smanjenja troškova, s obzirom da su im stroži propisi ograničili sposobnost a i spremnost da djeluju kao tržišni kreatori u segmentu trgovanja vrijednosnicama s fiksnim prinosom.

Međutim, američke su se banke prilagodile novom okruženju brže od europskih rivala jer su ih regulatori ranije bili prisilili da povećaju razine kapitala, a i zahvaljujući tome što se nalaze na najvećem svjetskom tržištu i najlukrativnijem tržištu po naknadama. 

Najviše teškoća u europskim bankama bilo je u segmentu trgovanja vrijednosnicama s fiksnim prinosom, valutama i sirovinama, gdje su prihodi oštro pali, pa su američke banke preuzele vodstvo.  U 2007. godini su prihodi u tom segmentu trgovanja u osam najvećih europskih banaka iznosili 48 milijardi dolara, u usporedbi s 38 milijardi dolara koliko je ostvarilo pet najvećih američkih banaka, prema podacima analitičke tvrtke Tricumen.

U 2015. godini pak europske su banke ostvarile 26 milijardi dolara u tome segmentu, a američke 43 milijarde dolara, pokazali su podaci te tvrtke, a to znači da se 26-postotna prednost za Europu pretvorila u 40-postotni deficit.

Zbog novih propisa poskupilo je trgovanje navedenim kategorijama imovine, pa su mnoge banke, ponajprije one u Europi, bile primorane u potpunosti se povući iz nekih poslovnih segmenata.

"Prvo tromjesečje bilo je brutalno, a otkrilo je u kojoj mjeri baza fiksnih troškova - IT, infrastruktura, plaće - ′pojede′ veliki dio znatno smanjenih prihoda", kazao je analitičar u tvrtki Atlantic Equities, Chris Wheeler.

"Najveći krivac ostaju prihodi u segmentu trgovanja vrijednosnicama s fiksnim prinosom, valutama i robama, koje je i dalje vrlo kapitalno intenzivno poslovanje", dodao je.

Podaci tvrtke Tricumen pokazuju da je iz redova najvećih globalnih banaka njih 13 u prvom kvartalu u navedenom segmentu zapošljavalo 18.020 ljudi, što je za 34 posto manje u usporedbi s 27.320 u istom razdoblju 2010. godine.

Napredak u tehnologiji u posljednjih deset godina doveo je do dramatičnog povećanja automatiziranog trgovanja, koje je išlo nauštrb pravih trgovaca. Većina banaka više je fokusirana na širenje i poboljšanje tehnologije trgovanja, zapošljavajući radije inženjere i produkt menadžere nego trgovce.

Na valutnim tržištima, algoritmi čine oko 70 posto trgovanja na platformama EBS, nasuprot oko 30 posto u 2007. godini, podaci su Banke za međunarodna poravnanja. 

"Ima još posla za trgovce, no on je uvelike srezan", kazao je čelnik odjela u jednoj europskoj banci.

No, gubitak za jedne, mogao bi biti dobitak za druge, i to ponajprije za neke banke na Wall Streetu koje ostvaruju prednost u odnosu na europske rivale već nekoliko godina, zaključak je analize.