NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

BURZE, DIONICEObjavljeno: 13.01.2011

Mirovinski fondovi napustili strane obveznice

Domaći obvezni mirovinski fondovi (OMF) lani su zaokrenuli ulagačku politiku koju provode izvan granica Hrvatske. Ukupna inozemna imovina krajem 2010. iznosila je 4,35 milijardi kuna, što je gotovo 12 posto imovine četiriju OMF-ova.

Godinu dana prije izvan granica Hrvatske bilo je investirano 2,8 milijardi kuna, odnosno 9,5 posto ukupne imovine. Uz rast stranih ulaganja sama struktura investicija bitno je promijenjena. Tako su fondovi odlučili napustiti strane državne obveznice. Iako su krajem 2009. samo dva OMF-a, AZ fond i PBZ/CO fond, bila izložena toj vrsti vrijednosnica, najnoviji podaci regulatora pokazuju da u inozemne državne obveznice ulaže još samo AZ. No i oni su svoju izloženost smanjili na samo trećinu – sa 1,2 milijarde kuna, odnosno 10,1 posto cijelog portfelja, na 445 milijuna kuna i 3,1 posto portfelja krajem 2010. U AZ fondu kažu kako “odlazak” iz obveznica u dionice nije promjena strategije ulaganja, nego odgovor na kratkoročne tržišne prilike. “U obveznicama smo bili duže vremena jer smo očekivali da će pad inflacije pozitivno djelovati na njihove povrate te smo stoga za svoje članove ostvarili iznadprosječne prinose za takvu vrstu instrumenata. Sada nam trenutne razine prinosa više nisu interesantne”, poručuju u AZ fondu.

Defenzivni sektori
Kapital stranih državnih obveznica “prelio” se u inozemne dionice. “Većinu inozemnoga dioničkog portfelja ulažemo u dionice iz defenzivnog sektora s visokim dividendnim prinosima. Smatramo da će takve dionice na dulji rok donijeti veći povrat od ulaganja u inozemne obveznice”, poručuju u AZ-u. Istodobno vjeruju da će takve dionice zbog defenzivnosti sektora u kojima posluju u slučaju većih potresa na tržištu biti znatno manje pogođene od cikličnih dionica. S druge pak strane pojačano se ulaže u strane otvorene investicijske fondove (OIF). Tamo su krajem godine fondovi držali gotovo dvije milijarde kuna, dok su krajem 2009. imali nešto više od 713 mil. kuna.

Pitanje naknada
Jedino se AZ fond potpuno povukao iz ove pozicije. Ističu kako preferiraju izravno ulaganje u dionice, a ne neizravno kroz investicijske fondove. “Smatramo da nije primjereno da naši članovi plaćaju dvostruku naknadu za upravljanje”, zaključuju u tom fondu. Trenutno u strane OIF-ove najviše ulaže Raiffeisen OMF koji u njima drži nešto više od milijardu kuna, odnosno 8,75 posto imovine. PBZ/CO ima 461,7 milijuna kuna, odnosno 7,5 posto imovine u inozemnim OIF-ovima, dok je Erste izložen sa 528,2 milijuna kuna, što je 11 posto imovine. “Erste Plavi OMF povećao je svoju izloženost stranim tržištima nakon sanacije grčke krize i daljnjeg oporavka svjetskih tržišta”, poručuju iz tog OMF-a. Taj je fond znatno povećao ulaganje u inozemne dionice i OIF-ove jer se udio strane imovine s gotovo devet posto krajem 2009. povećao na 14,8 posto.

2010.
Sedam milijardi kuna više
Podaci koje je objavila Hanfa otkrivaju da se neto imovina pod upravljanjem obveznih mirovinskih fondova lani povećala za više od sedam milijardi na ukupno 36,3 mlrd. kuna krajem prosinca. Najveći je i dalje AZ fond koji upravlja sa 14,4 milijarde, a slijede ga RBA fond sa gotovo 11 mlrd., PBZ/CO sa 6,1 mlrd. te Erste plavi sa 4,8 mlrd. kuna.

Izvor: poslovni.hr

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju 2023.)(na kraju 2023.)

(koji na 31.12.2023. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
InterCapital Global Technology - klasa B A +42,64%  5
OTP indeksni A +31,15%  4
Capital Breeder +29,68%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
1,08110 0,00
-0,05%
GBP
0,85510 0,00
-0,30%
CHF
0,97660 0,00
-0,46%
JPY
163,45000 -0,07
-0,04%
BAM
1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
92,19 €
27.03.2024
-0,67%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Eurizon fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 28.03. 16:00  2834,52
-7,89
-0,28
CROBEX10* 28.03. 16:00  1713,17
-3,19
-0,19
CROBEX10tr* 28.03. 16:00  1862,37
-3,47
-0,19
ADRIAprime* 28.03. 16:00  1919,38
-4,20
-0,22
CROBISTR* 28.03. 16:31  172,777
0,01
0,01
CROBIS* 28.03. 16:31  96,038
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:36 28.03.2024)
(17:08:36 28.03.2024)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
260,00 €
-1,52%
309.290,00 €
PODR
160,00 €
0,31%
211.489,00 €
MONP
8,35 €
0,00%
179.703,25 €
HPB
236,00 €
1,72%
154.070,00 €
RIVP
5,18 €
0,39%
123.723,18 €
7SLO
27,14 €
0,11%
111.213,23 €
HT
30,40 €
0,00%
111.163,60 €
7BET
13,84 €
0,44%
97.880,44 €
KODT
1.340,00 €
-2,90%
64.260,00 €
ADRS2
60,40 €
0,33%
63.230,80 €
Redovni dionički promet:   
1.713.649,50 €
Redovni obveznički promet:   
92.517,06 €
Sveukupni promet:   
3.591.166,56 €