Otvoreni fondovi > Prinosi, naknade, porezi

Općenito o fondovima Osnovna objašnjenja Osnovne karakeristike Sigurnost investicije Rizici vezani uz investiranje u fond

Uplate, isplate Prinosi, naknade, porezi Investicijska strategija ulaganja fonda Usporedba s drugim investicijama Izdavanje/kupnja udjela u fondu

Na koji način ću znati koliki prinos je ostvaren mojom investicijom odnosno uplatom?

Rast vrijednosti udjela, tj. prinos investicijskog fonda, je osnovno i najvjerodostojnije mjerilo njegove uspješnosti. Investicijski fondovi preferiraju te preporučuju dugoročna ulaganja, ali to ne znači da i ulaganja na kraći rok ne mogu biti vrlo profitabilna. Nakon što dostavite zahtjev i dokumentaciju te izvršite uplatu, društvo za upravljanje fondom će Vam dostaviti (e-mailom ili poštom) izvješće u pismenom obliku o stanju na Vašem računu – dokument o stanju udjela. Prinos je razlika između prodajne (cijena na dan prodaje udjela) i kupovne cijene udjela (cijena po kojoj ste u prošlosti kupili udio).

Primjer:
prodajna cijena – kupovna cijena = prinos
              25 EUR - 15 EUR = 10 EUR

Ostvareni prinos iznosi 10 EUR.
Ako u vlasništvu imate 20 udjela, Vaš prinos iznosi: 10 EUR x 20 udjela = 200 EUR

Svakodnevno možete pratiti promjene cijena udjela na tečajnici fondova, gdje se podaci dnevno ažuriraju. Trenutačnu vrijednost Vaše imovine možete pratiti u kalkulatoru imovine (potrebna registracija - besplatno).

Može li se iz prinosa protekle godine naslutiti kakav će biti prinos tekuće godine?

Prinos u prošlosti nikako ne može biti garancija budućeg prinosa. Nitko ne može garantirati niti pouzdano naslutiti kakva će biti vrijednost udjela u budućnosti te kada će cijena udjela porasti ili pasti.

Ulazna i izlazna naknada (jednokratne naknade):

Ulazna i izlazna naknada je izražena u postotku od iznosa uplate odnosno isplate. Ulazne naknade su u principu najmanje kod kratkoročnih obvezničkih, a najviše kod dioničkih fondova. Ulazna naknada je vezana na iznos uplate, a izlazna naknada na iznos isplate na dan otkupa/prodaje udjela. Pri svakoj uplati/isplati sredstava iz otvorenog investicijskog fonda društvo za upravljanje fondom može obračunati ulaznu/izlaznu naknadu ako je tako definirano u prospektu fonda. Izlazne i ulazne naknade se razlikuju od fonda do fonda.

Način izračuna ulazne naknade

Ulaznu naknadu društva za upravljanje izračunavaju na dva načina, kako je prikazano u primjerima 1 i 2. U svijetu se najčešće primjenjuje obračunavanje ulazne naknade kako je prikazano u Primjeru 1.


Primjer 1:
Ako izvršimo uplatu u fond u iznosu od 10.000,00 EUR s pretpostavkom da ulazna naknada iznosi 3,00%, investicija će iznositi 9.700,00 EUR (10.000,00 EUR x 97 %).

U navedenom primjeru cjelokupna uplata se tretira kao:
uplata = investicija + ulazna naknada = 97 % + 3 % = 100 %

Primjer 2:
Ako izvršimo uplatu u fond u iznosu od 10.000,00 EUR s pretpostavkom da ulazna naknada iznosi 3,00%, investicija će iznositi 9.708,74 EUR (10.000,00 EUR / 1,03).

U navedenom primjeru cjelokupna uplata se tretira kao:
uplata = investicija + ulazna naknada = 100 % + 3 % = 103 %

Godišnja naknada za upravljanje (tekuće naknade):

Godišnja naknada za upravljanje je definirana u prospektu svakog fonda a izražena u postotku. Naknada koju društvo zaračunava fondu obračunava se od ukupne imovine fonda, te na godišnjoj razini iznosi određeni postotak, a obračunava se tijekom godine pri svakom izračunu cijene udjela fonda. Na taj način je kod svakodnevne javne objave cijene udjela fonda naknada za upravljanje već obračunata. To znači da investitor ne plaća tu naknadu posebno, što znači da je direktno ne osjeti. Ako godišnja naknada iznosi 2%, a investitor je izvršio uplatu nekad tijekom godine naknada će biti obračunata samo za dane kada je investitor bio vlasnik udjela u fondu. Naknada je prilikom objave cijene udjela uključena u cijenu udjela.

Primjer:
Godišnja naknada: 2%
Objavljen prinos fonda u godinu dana: 10%

Prinos koji je fond ostvario je 10%+2%=12%, ali društvo za upravljanje fondom tijekom cijele godine oduzima svoju naknadu, tako da prinos koji je ostvario ulagač sa svojom investicijom iznosi 10%. Mogli bi reći da je bruto prinos za fond 12%, a neto prinos za ulagača 10%.

Godišnja naknada depozitnoj banci / depozitaru i naknada regulatoru (tekuće naknade):

Naknada depozitaru i naknada regulatoru obračunavaju se po istom principu kao naknada za upravljanje te na godišnjoj razini iznosi određeni postotak koji je naveden u prospektu svakog fonda. Točan iznos naknade vidljiv je klikom na ime fonda u tečajnici fondova. Naknada je prilikom objave cijene udjela uključena u cijenu udjela.

Porezi:

Što je kapitalni dobitak?

Pri utvrđivanju ukupnog dohotka od kapitala po osnovi kapitalnih dobitaka, poreznu osnovicu čini razlika između zbroja svih kapitalnih dobitaka i zbroja svih kapitalnih gubitaka ostvarenih tijekom kalendarske godine, od svih transakcija financijskim instrumentima.

Ulagatelji fizičke osobe u investicijske fondove dužni su do kraja veljače tekuće godine za prethodnu godinu, uzimajući u obzir realizirane kapitalne dobitke i gubitke od svih isplatitelja, obračunati i uplatiti predujam poreza na dohodak od kapitala po osnovi kapitalnih dobitaka, te dostaviti JOPPD obrazac u poreznu upravu.

Godišnji Izvadak o stanju i prometima udjelima

Društvo će ulagateljima (fizičkim osobama i osobama koje obavljaju samostalnu djelatnost) istekom godine u sklopu godišnjeg Izvatka o stanju i prometima udjelima u fondu dostaviti i dodatne podatke radi popunjavanja JOPPD obrasca:

• iznos ukupno ostvarenih kapitalnih dobitaka,
• iznos ukupno ostvarenih kapitalnih gubitaka,
• iznos ukupno oporezivih kapitalnih dobitaka,
• iznos ukupno porezno priznatih kapitalnih gubitaka.

Fizičke osobe:
Prema važećim poreznim zakonima, za ulagatelja fizičku osobu ne postoji obveza plaćanja poreza na ostvareni kapitalni dobitak u otvorenom investicijskom fondu u slučaju:

• da su udjeli kupljeni prije 01.01.2016.,
• da su udjeli kupljeni nakon 01.01.2016. i isti nisu prodani u roku od dvije godine od dana kupnje,
• da je ostvaren godišnji kapitalni dobitak u iznosu do 17,90 EUR,
• zamjene udjela između investicijskih fondova kojima upravlja isto društvo za upravljanje, pod uvjetom da je osiguran slijed stjecanja financijske imovine,
• prijenosa udjela nasljeđivanjem,
• prijenosa udjela između bračnih drugova i srodnika u prvoj liniji (roditelji, braća, bračni drug, djeca) i drugih članova uže obitelji te između razvedenih bračnih drugova ako je otuđenje u neposrednoj svezi sa razvodom braka.

Sve uplate u fondove do 31.12.2015. ne ulaze u poreznu osnovicu neovisno o trenutku izlaska iz fonda.

Ulagatelj (porezni obveznik) plaća porez na dohodak, na kapitalni dobitak od ulaganja u otvorene investicijske fondove, po stopi od 12%.

Samostalne djelatnosti:
Porezni obveznici fizičke osobe koje obavljaju samostalnu djelatnost (obrtnici, slobodna zanimanja, poljoprivreda i šumarstvo) samostalno prijavljuju porez sukladno svojem poreznom statusu.

Pravne osobe:
Ulagatelji pravne osobe obveznici poreza na dobit, koji su od ulaganja u fond ostvarili realizirani prihod ili rashod (otkupom udjela u fondu) ili nerealizirani prihod (vrijednosnim usklađenjem ulaganja u fond), dužni su isto uključiti u poreznu osnovicu za plaćanje poreza na dobit. Nerealizirani rashodi (vrijednosno usklađenje ulaganja u fond) ne umanjuju osnovicu za plaćanje poreza na dobit.

Više o porezu na kapitalni dobitak:
Porez za ulagače koji ostvare dobit ulaganjem u fondove