(18.01.2012)

UniCredit: Bankovni sektor u SIE i dalje će ostvarivati rast iznad prosjeka EU

U srednjem i dugom roku bankovni sektor u Srednjoj i istočnoj Europi i dalje ima potencijal da ostvari prosječan rast poslovnih prihoda i profitabilnosti veći od prosjeka u EU, jer još uvijek postoji prostor za povećanje financijske penetracije i očekujemo da će ekonomije u regiji SIE nastaviti trend približavanja EU. Ta tvrdnja predstavlja jedan od glavnih rezultata najnovije studije o bankovnom sektoru koju je proveo UniCreditov odjel za strateške analize u SIE. Iako se procjenjuje da su ukupni krediti u regiji SIE tijekom prošle godine porasli za približno 9%, te se tako krajem 2011. približili iznosu od 1,5 bilijuna eura, procijenjeni omjer kredita i BDP-a u SIE još uvijek je 49%, u odnosu na 120% u eurozoni. Tržišni potencijal prije svega je prisutan u kreditiranju poduzeća i financiranju kupnje/izgradnje stanova i kuća, što se teško može reći za kreditiranje potrošnje, koje je već po udjelu iznad zapadnoeuropskog prosjeka. I dalje su prisutne velike geografske razlike te se očekuje da će Rusija i Turska najviše doprinijeti rastu kreditiranja u razdoblju od 2011. do 2015. godine.

SIE: Regija s dva lica
„Budući gospodarski rast će vjerojatno biti strukturalno niži u prosjeku, dok će razlike među regijama biti veće nego prije", kaže Gianni Franco Papa, direktor za SIE u UniCreditu. „SIE bi i dalje trebala biti regija s dva lica - veće ekonomije će vjerojatno nastaviti rasti gotovo maksimalnom brzinom, dok bi ostali mogli platiti danak svojim strukturalnim slabostima i velikoj razini ovisnosti o rezultatima na periferiji Europe". UniCreditovi istraživači i dalje vide značajan potencijal za ostvarivanje rasta u srednjem roku, zahvaljujući sve većoj razini produktivnosti u regiji i smanjenju razlika u razinama prihoda, što se odražava i u njihovim prognozama srednjoročnog rasta BDP-a, uz prosjek veći od 4% za regiju SIE. Međuregionalna bi se konvergencija trebala nastaviti i u dugom roku kroz širu ekonomsku diverzifikaciju i sve veću ulogu izvozno usmjerenih sektora regionalnih gospodarstava. U tom će kontekstu bankovno kreditiranje biti ključno u podršci takvoj promjeni smjera razvoja.

Struktura financiranja u regiji trebala bi postati uravnoteženija
Tijekom protekle godine kreditna aktivnost u regiji SIE nastavila je rasti, iako nešto sporije nego u 2010. Rast je dodatno usporen u drugoj polovici godine uslijed nastavka nestabilnosti na financijskim tržištima i brzog pogoršavanja uvjeta financiranja. Rast kreditiranja ostvaren je zahvaljujući sektoru poduzeća, koji je profitirao od cikličkog oporavka gospodarstva u 2010. i prvoj polovici 2011.
„Početkom prošle godine, nakon oporavka likvidnosti i sve većih znakova da je borba za depozite (vidljivo u 2010.) počela negativno utjecati na profitabilnost banaka, smanjena je fokusiranost na depozite, uz određeno ponovno povećanje uloge financiranja uz pomoć kreditnog zaduživanja", rekao je Fabio Mucci, voditelj strateškog planiranja za SIE i Poljsku u UniCreditu. „Međutim, u drugoj polovici 2011. banke su opet promijenile smjer, jer je likvidnost znatno smanjena uslijed krize u eurozoni, a borba za depozite ponovo je postala izražena". Smanjenje likvidnosti donekle je bilo posljedica slabijeg priljeva sredstava iz inozemstva, a stanje je u nekim slučajevima bilo dodatno pogoršano restriktivnijim politikama središnjih banaka, u pokušajima da zaustave slabljenje domaćih valuta.
U narednom bi se razdoblju rast kreditiranja trebao usporiti u usporedbi s pretkriznim razdobljem, ali i dalje biti lagano iznad 10 posto. Očekuje se da će u novonastalim uvjetima također prevladavati uravnoteženija struktura financiranja, naročito u zemljama s velikim manjkom sredstava za financiranje.

Utjecaj smanjivanja ovisnosti banaka u eurozoni o eksternim izvorima financiranja na regiju SIE je pod kontrolom
Težina trenutne krize u Eurozoni potaknula je strahove da bi potrebe za kapitalom i pritisci u financiranju s kojima se suočavaju zapadnoeuropske banke mogli povećati pritisak na razduživanje banaka u Srednjoj i istočnoj Europi. Zapadnoeuropske financijske institucije su najznačajniji vlasnici banaka u SIE. Od 2,5 bilijuna eura imovine banaka u regiji 46% je pod kontrolom stranih vlasnika. Višestruke veze u kapitalu između SIE i zapadnoeuropskih banaka regiju čine izloženom posrednim efektima trenutne krize u Eurozoni. Neki bankovni sektori u SIE godinama su se snažno oslanjali na vanjsko financiranje, uglavnom od strane matičnih banaka, tako da strane obveze danas čine znatan dio njihove imovine.

UniCredit zadržava vodeću poziciju u regiji SIE i potvrđuje svoju usmjerenost na regiju
„U svjetlu nedavnih događaja u globalnom gospodarstvu i europskom bankovnom sektoru, značaj regije SIE za rast i profitabilnost međunarodnih banaka postao je još očitiji", kaže Gianni Franco Papa, čelnik odjela za SIE u UniCreditu. „Regija je imala znatan doprinos u prihodima međunarodnih bankovnih grupa u 2011. te će ostati glavni pokretač njihova rasta, jer se očekuje da će rezultati u regiji i dalje biti bolji od rezultata na domaćim tržištima".
Iako će diverzifikacija u geografskom pozicioniranju i dalje biti ključ strategije međunarodnih banaka, kroz godinu će biti prisutno određeno preoblikovanje poslovne strategije, s jasnijim fokusom na određena tržišta. Očito je da su nedavni događaji potaknuli prodaju operacija u regiji od strane manjih igrača koji imaju poteškoća na svojim domaćim tržištima.
Poredak međunarodnih banaka aktivnih u SIE pokazuje da UniCredit ima vodeću poziciju u regiji nadmašujući međunarodnu konkurenciju u pogledu veličine i profitabilnosti. UniCredit je u većini zemalja u kojima posluje među pet najvećih banaka te je dobro pozicioniran na najatraktivnijim tržištima regije, u Rusiji i Turskoj. „U idućim ćemo godinama osnažiti našu vodeću poziciju u SIE kroz fokusirani pristup prema pojedinim zemljama, uz profitabilnost i likvidnost kao odrednice naše lokalne strategije. Istovremeno će jasni naglasak biti na tržištima gdje je Grupa snažno pozicionirana", ističe Papa. „Kroz brojne strateške inicijative usmjerene više nego do sada na optimizaciju ulaganja, vrijednost operacija u SIE dodatno će se uvećati".

Izvor: www.bankamagazine.hr

Vezane teme:
Banke | EU | Profit | Ulaganja | Unicredit

E-mail