(10.07.2011)

Tjedni pregled - FONDOVI - Zagrebačka burza- indeksi (30.06 do 07.07.2011)

Kao i u tjednu ranije, i proteklog su tjedna kod fondova prevladavali pozitivni rezultati, samo je njihov rast bio još izraženiji. Od 92 aktivna fonda, sedamdeset i jedan fond je zabilježilo pozitivan tjedni prinos a dvadeset i jedan fond je pao. Na ljestvici top deset fondova nalaze se isključivo dionički fondovi. Među fondovima s najvećim rastom ponovno prevladavaju oni koji su s svojim portfeljem usmjereni na svjetska tržišta, a najuspješniji su bili NFD Aureus US Algorithm i sektorski fond Ilirika GOLD. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 6,66 do -1,37 posto. Čak trideset i tri fonda su porasla preko jedan posto dok samo dva bilježe tjedni pad veći od jedan posto.

Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset i sedam fondova je u tijeku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uvjetima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu. Najprije, 29. srpnja završava akcija kod fonda ZB BRIC+.

Indeksi
Crobex-u je u odnosu na kraj prethodnog tjedna vrijednost smanjena za 0,13 posto te je ostao ispod granice od 2.250 bodova i završio na vrijednosti od 2.233,63 boda, čime je u ovoj godini u plusu od 5,81 posto. Crobex10 je također pao, ovog puta je pad iznosio 0,34 posto te je indeks završio na vrijednosti od 1.205,93 boda, a u ovoj godini je u plusu za 4,47 posto. Obveznički indeks Crobis je tjedan završio s, za obveznički indeks, velikim minusom od 0,53 posto. Glavni američki dionički indeksi su protekli tjedan završili s rastom u rasponu od 2,00 do 3,25 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
U proteklom burzovnom tjednu je redovni dionički promet u odnosu na tjedan ranije ostvario blagi rast od 6,31posto te je iznosio 81,2 milijuna kuna. Ukupno se 58 posto redovnog prometa odnosi na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva bilježe promet veći od 1,6 milijuna kuna, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 19 posto od ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je šesnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.
Najtrgovanije izdanje proteklog tjedna je bila dionica Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 15,8 milijuna kuna prometa a zadnja cijena je u odnosu na tjedan dana ranije zabilježila blagi rast od 0,14 posto te je iznosila 257,37 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 6,4 milijuna kuna bila dionica AD Plastika, čija je cijena porasla za 0,58 posto na završnih 129 kuna. Među najlikvidnijim izdanjima je ukupno njih šest tjedan završilo s rastom, najviše je porasla vrijednost dionica Zagrebačke banke, za 4,52 posto a slijedi Viro šećerana s rastom od 1,17 posto. Najveći pad od 5,88 posto među najlikvidnijima bilježi dionica Magme koja je skupila promet od 2,1 milijuna kuna.

Dionički fondovi
U proteklom je tjednu, trideset i osam od ukupno četrdeset i osam dioničkih fondova ostvarilo pozitivne tjedne promjene. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,34 do 6,66 posto. Najuspješniji su bili NFD Aureus US Algorithm i Ilirika GOLD s tjednim prinosima od 6,66 odnosno 4,19 posto. Pored njih još je dvanaest dioničkih ostvarilo prinose veće od dva posto. Ukupno je dvadeset i devet dioničkih poraslo preko jedan posto. Deset dioničkih fondova, pretežno onih orijentiranih na regiju, je tjedan završilo u crvenom. Padovi se kreću u rasponu od -0,05 do -1,29 posto. Najmanje je pao fond ST Global Equity, dok najveći pad bilježe Raiffeisen Central Europe i PBZ Equity s minusima od 1,29 i 0,92 posto.
U ovoj godini je u plusu devetnaest dioničkih fondova. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji je ostvario prinos od 11,36 posto i Erste Total East (8,49 posto) a slijede fond OTP indeksni i A1 prinosima od 7,80 i 6,73 posto.
Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, trideset i devet fondova je u plusu. Rast veći od petnaest posto bilježi najuspješnijih četrnaest a predvode ih NFD Aureus US Algorithm, OTP indeksni i VB Crobex10 s rastom većim od dvadeset posto.

Mješoviti fondovi
Kod mješovitih fondova su rezultati u odnosu na tjedan ranije puno bolji. Od njih sedamnaest, trinaest fondova (u tjednu ranije samo sedam) bilježi pozitivne tjedne promjene. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,01 do 1,23 posto. Predvodi ih AC Global Balanced EM (1,23 posto), a slijedi ga ICF Balanced koji je porastao za 1,08 posto. Četiri mješovita fonda su porasla preko jedan posto, dok ni jedan nije pao preko spomenute granice. Mješoviti koji su pali bilježe minuse u rasponu od -0,27 do -0,71 posto. Najmanji pad je ostvario Allianz Portfolio a najveći pad u grupi bilježi PBZ Global.
Devet mješovitih fondova u ovoj godini bilježi pad od čega ih je sedam u minusu manjem od četiri posto, dok je ostalih osam u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu od 1,14 do 11,53 posto. Najuspješniji je i dalje ICF Balanced a slijede ga OTP uravnoteženi i HPB Global s prinosima od 6,50 odnosno 5,54 posto.
Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci, najveći rast su ostvarili ICF Balanced i HPB Global s prinosima od 12,24 i 5,78 posto dok u zadnjih dvanaest mjeseci najveći rast od 14,03 i 12,38 posto bilježe Erste Balanced i PBZ Global. Pored njih još su Allianz Portfolio PBZ Global i ICF Balanced u zadnjih 12 mjeseci porasli preko 10 posto.

Obveznički fondovi
Obveznički fondovi su za razliku od tjedna ranije u većini bilježili negativne rezultate. Pozitivne tjedne rezultate bilježe samo ZB bond i Raiffeisen Bonds koji su ostvarili tjedne prinose od 0,27 i 0,07 posto. OTP euro obveznički i HI-balanced su obveznički s najvećim negativnim tjednim rezultatom, pali su za 0,49 odnosno 0,48 posto.
U ovoj godini su svi obveznički osim OTP euro obvezničkog (-0,84 posto) u plusu s prinosima u rasponu od 1,38 do 3,68 posto, a predvode ih HPB obveznički i Erste Bond s prinosima od 3,68 odnosno 3,60 posto. Oba spomenuta fonda su najuspješnija i u zadnjih šest mjeseci, Erste Bond s rastom od 3,50 posto, a HPB Obveznički s rastom od 3,40 posto. Capital One je s prinosom od 7,98 posto najuspješniji među obvezničkim fondovima u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Svih novčani fondovi osim VB Cash fonda koji je pao za 1,37 posto su tjedan završili u zelenom. Porasli su u rasponu od 0,01 do 0,25 posto. Predvode i ih Erste Money i Platinum Cash s rastom od 0,25 i 0,08 posto. Ukupno je sedam novčanih poraslo za 0,05 ili više posto. U ovoj godini su najveći prinos ostvarili Erste Euro-Money i Platinum Cash s prinosom od 1,92 i 1,71 posto. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Erste Euro-Money (0,39 posto) i Agram Euro Cash (0,25 posto). Najveći prinos među novčanima u zadnja tri mjeseca bilježi Platinum Cash, dok je Erste Euro-Money najuspješniji u zadnjih šest i zadnjih dvanaest mjeseci.

Najveći tjedni rast [%]
za razdoblje od 30.06. do 07.07.2011. godine

NFD Aureus US Algorithm +6,66%
Ilirika GOLD +4,19%
AC Rusija +3,65%
Prospectus JIE +2,96%
MP-Bric.HR +2,85%
KD Nova Europa +2,75%
Ilirika Azijski tigar +2,69%
NFD Aureus G Developed +2,28%
Platinum Blue Chip +2,24%
Ilirika BRIC +2,23%

Najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci [%]
na dan 07.07.2011. godine

NFD Aureus US Algorithm +29,62%
OTP indeksni +24,16%
VB Crobex10 +23,52%
KD Nova Europa +18,34%
Raiffeisen hrvatske dionice +17,57%
MP-Global.HR +17,21%
OTP meridian 20 +16,80%
PBZ I-Stock +16,60%
Capital Two +15,77%
A1 +15,47%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr

E-mail