(03.07.2011)

Tjedni pregled - FONDOVI - Zagrebačka burza- indeksi (21. do 30.06.2011)

Nakon tri negativna tjedna, u proteklom tjednu su kod fondova prevladavali pozitivni rezultati. Od 92 aktivna fonda, pedeset i osam fondova je zabilježilo pozitivan tjedni prinos a trideset i četiri fonda su zabilježila pad. Na ljestvici top deset fondova nalazi se devet dioničkih te jedan mješoviti fond. Među fondovima s najvećim rastom prevladavaju oni koji su s svojim portfeljem usmjereni na svjetska tržišta, a najuspješniji je bio fond Ilirika Azijski tigar. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 2,82 do -3,89 posto. Šesnaest fondova je poraslo preko jedan posto dok ih devet bilježi tjedni pad veći od jedan posto.

Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset i sedam fondova je u tijeku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uvjetima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu. Najprije, 08. srpnja završava akcija kod fonda Capital Two.

Indeksi
Crobexu je u odnosu na kraj prethodnog tjedna vrijednost smanjena za 0,25 posto te je ostao ispod granice od 2.250 bodova i završio na vrijednosti od 2.236,62 boda, čime je u ovoj godini u plusu od 5,95 posto. Crobex10 je također pao, ovog puta je pad iznosio 0,18 posto te je indeks završio na vrijednosti od 1.210,10 boda, a u ovoj godini je u plusu za 4,83 posto. Obveznički indeks Crobis je tjedan završio s minusom od 0,05 posto. Glavni američki dionički indeksi su protekli tjedan završili s izvanrednim rastom u rasponu od 5,30 do 6,10 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
U proteklom burzovnom tjednu je trgovanje u odnosu na prethodni ''blagdanski'' tjedan značajno pojačano, te je likvidnost ponovno uvećana, a redovni dionički promet je u proteklom tjednu u odnosu na tjedan ranije porastao za 115 posto te je iznosio 76,4 milijuna kuna. Ukupno se 58 posto redovnog prometa odnosi na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva bilježe promet veći od 2,2 milijuna kuna, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 19 posto od ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je sedamnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.
Najtrgovanije izdanje proteklog tjedna je bila dionica Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 14,27 milijuna kuna prometa a zadnja cijena se u odnosu na tjedan dana ranije nije promijenila te je iznosila 257 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 4,2 milijuna kuna bila dionica Holdinga Đuro Đaković, čija je cijena porasla za 8,44 posto na završnih 64,85 kuna. Među najlikvidnijim izdanjima su ukupno četiri tjedan završila s rastom, najviše je porasla vrijednost dionica Holdinga Đuro Đaković a slijedi Petrokemija s rastom od 6,51 posto. Najveći pad od 1,39 posto među najlikvidnijim bilježi dionica Belja koja je skupila promet od 2,2 milijuna kuna.

Dionički fondovi
U proteklom je tjednu, dvadeset i šest od ukupno četrdeset i osam dioničkih fondova ostvarilo pozitivne tjedne promjene. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,11 do 2,82 posto. Najuspješniji su bili Ilirikini fondovi Ilirika Azijski Tigar i Ilirika BRIC s tjednim prinosima od 2,82 odnosno 2,69 posto. Pored njih još su tri dionička ostvarila prinose veće od dva posto. Dvadeset i dva dionička fonda su tjedan završila u crvenom. Padovi se kreću u rasponu od -0,09 do -3,89 posto. Najmanje je pao fond Raiffeisen hrvatske dionice, dok najveći pad bilježe HPB Dynamic i MP Mena HR s minusima od 3,89 i 2,49 posto. Ukupno je sedam dioničkih palo preko jedan posto, a šesnaest ih bilježi rast veći od jedan posto.
U ovoj godini je u plusu sedamnaest dioničkih fondova. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji je ostvario prinos od 10,42 posto i OTP indeksni (8,20 posto) a slijede fond A1 i Erste Total East s prinosima od 7,55 i 7,35 posto.
Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, trideset i tri fonda su u plusu. Rast veći od deset posto bilježe najuspješnijih sedamnaest a predvode ih OTP indeksni i VB Crobex10 s rastom od preko dvadeset posto.

Mješoviti fondovi
Kod mješovitih fondova su rezultati u odnosu na tjedan ranije bolji. Od njih sedamnaest, sedam fondova (u tjednu ranije samo troje) bilježi pozitivne tjedne promjene. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,16 do 2,28 posto. Predvodi ih Agram Trust (2,28 posto), koji se je kao jedini mješoviti uvrstio među deset fondova s najvećim tjednim rastom. Slijedi ga HI-balanced koji je porastao za 0,85 posto. Agram Trust je jedini mješoviti fond koji je porastao preko jedan posto, dok su dva pala za više od jedan posto. Mješoviti koji su pali bilježe minuse u rasponu od -0,01 do -1,35 posto. Najmanji pad je ostvario Raiffeisen Balanced a najveći pad u grupi bilježi PBZ Global.
Devet mješovitih fondova u ovoj godini bilježi pad od čega ih je pet u minusu manjem od četiri posto, dok je ostalih osam u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu od 1,75 do 10,34 posto. Najuspješniji je ICF Balanced a slijede ga Erste Balanced i OTP uravnoteženi s prinosima od 5,93 odnosno 5,85 posto.
Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci, najveći rast su ostvarili ICF Balanced i HPB Global s prinosima od 12,34 i 7,56 posto dok u zadnjih dvanaest mjeseci najveći rast od 13,23 i 11,89 posto bilježe Erste Balanced i Allianz Portfolio. Pored njih još je jedino PBZ Global u zadnjih 12 mjeseci porastao preko 10 posto.

Obveznički fondovi
Obveznički fondovi su za razliku od tjedna ranije u većini bilježili pozitivne rezultate. Najuspješniji je bio OTP euro obveznički koji je kao jedini porastao preko jedan posto,a ostvario je tjedni prinos od čak 1,11 posto, slijedi ga Erste Bond s rastom od 0,15 posto. ZB bond i Raiffeisen Bonds su jedina obveznička s negativnim tjednim rezultatom, oboje su pali za 0,07 posto.
U ovoj godini su svi obveznički osim OTP euro obvezničkog (-0,35 posto) u plusu s prinosima u rasponu od 1,11 do 3,72 posto, a predvode ih HPB obveznički i Erste Bond s prinosima od 3,72 odnosno 3,62 posto. Oba spomenuta fonda su najuspješnija i u zadnjih šest mjeseci, HPB Obveznički s rastom od 4,58 posto, a Erste Bond s rastom od 3,63 posto. Capital One je s rastom od 8,11 posto
najuspješniji među obvezničkim fondovima u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Svih osamnaest novčanih fondova je tjedan završilo u zelenom. Porasli su u rasponu od 0,01 do 0,08 posto. Predvode i ih VB Cash s rastom od 0,08 i 0,07 posto. Ukupno je jedanaest novčanih poraslo za 0,05 ili više posto. U ovoj godini su najveći prinos ostvarili Erste Euro-Money i Platinum Cash s prinosom od 1,67 i 1,63 posto. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Erste Euro-Money (0,29 posto) i Agram Euro Cash (0,26 posto). Najveći prinos među novčanima u zadnja tri mjeseca bilježi Platinum Cash, dok je Erste Euro-Money najuspješniji u zadnjih šest mjeseci a u zadnjih dvanaest mjeseci najveći rast bilježi Raiffeisen Cash.

Najveći tjedni rast [%]
za razdoblje od 21.06. do 30.06.2011. godine

Ilirika Azijski tigar +2,82%
Ilirika BRIC +2,69%
Platinum Blue Chip +2,50%
Platinum Global Opportunity +2,43%
Agram Trust +2,28%
NFD Aureus BRIC +2,01%
ZB BRIC+ +1,64%
KD Prvi izbor +1,57%
NFD Aureus US Algorithm +1,55%
MP-Bric.HR +1,52%

Najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci [%]
na dan 30.06.2011. godine

OTP indeksni +22,81%
VB Crobex10 +22,60%
KD Nova Europa +17,63%
NFD Aureus US Algorithm +17,01%
PBZ I-Stock +16,17%
OTP meridian 20 +15,76%
Raiffeisen hrvatske dionice +15,14%
Platinum Global Opportunity +14,87%
A1 +14,76%
MP-Global.HR +14,08%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr

E-mail