Otvoreni fondovi / Prinosi, naknade, porezi

Prinosi, naknade, porezi

Na koji način ću znati koliki prinos je ostvaren sa mojom investicijom odnosno uplatom?

Rast vrijednosti udjela, tj. prinos investicijskog fonda je osnovno i najvjerodostojnije mjerilo njegove uspješnosti. Investicijski fondovi preferiraju te preporučuju dugoročna ulaganja što ne znači da i ulaganja na kraći rok ne mogu biti vrlo profitabilna. Kad izvršite uplatu Društvo će Vam dostaviti izvješće u pismenom obliku o stanju na Vašem računu – dokument o udjelu. Prinos je razlika između prodajne (cijena na dan prodaje udjela) i kupovne cijene (cijena po kojoj smo u prošlosti kupili udio) udjela.

Primjer:
prodajna cijena – kupovna cijena = prinos
              (25 kn) - (15 kn) = 10 kn

Ostvareni prinos iznosi 10 kn.
Ako u vlasništvu imamo 20 udjela naš prinos iznosi 10 kn x 20 udjela = 200 kn

Svaki dan možete pratiti promjene cijena udjela na našoj stranici, gdje se podaci dnevno ažuriraju. Trenutačnu vrijednost Vaše imovine možete izračunati ovdje.

Da li se iz prinosa protekle godine može naslutiti kakav će biti prinos tekuće godine?

Prinos u prošlosti nikako ne može biti garancija budućeg prinosa. Nitko ne može garantirati te pouzdano naslutiti kakva će biti vrijednost udjela u budućnosti te kada će vrijednost porasti ili početi padati.

Ulazna i izlazna naknada:

Ulazna i izlazna naknada je izražena u postotku od iznosa uplate odnosno isplate. Ulazne naknade su po principu najmanje kod novčanih, a najviše su kod dioničkih fondova. Ulazna naknada je vezana na cijenu udjela na dan kupnje, a izlazna naknada na cijenu udjela na dan prodaje. Naknada se naplaćuje za svaku uplatu/isplatu iz fonda. Pri svakoj uplati/isplati sredstava iz otvorenog investicijskog fonda društvo za upravljanje može obračunati ulaznu/izlaznu naknadu ako je tako definirano u statutu fonda. Izlazne i ulazne naknade se razlikuju od fonda do fonda.

Način izračuna ulazne naknade

Ulaznu naknadu društva za upravljanje izračunavaju na dva načina, kako je prikazano u primjerima 1 i 2. U svijetu se najčešće primjenjuje obračunavanje ulazne naknade kako je prikazano u Primjeru 1.

Primjer 1:
Ako izvršimo uplatu u fond u iznosu od 10.000 HRK s pretpostavkom da ulazna naknada iznosi 3,00%, investicija će iznositi 9.708,7379 HRK (10.000 HRK / 1,03). U navedenom primjeru cijelokupna uplata se tretira kao; uplata = investicija + ulazna naknada 103 % = 100 % + 3 %

Primjer 2:
Ako izvršimo uplatu u fond u iznosu od 10.000 HRK s pretpostavkom da ulazna naknada iznosi 3,00%, investicija će iznositi 9.700,0000 HRK (10.000 HRK x 97 %).

U navedenom primjeru cijelokupna uplata se tretira kao:
uplata = investicija + ulazna naknada 100 % = 97 % + 3 %

Godišnja naknada za upravljanje:

U prospektu svakog fonda je definiran iznos odnosno visina spomenute naknade. Naknada koju društvo zaračunava fondu – obračunava se od ukupne imovine fonda, ali na godišnjoj razini iznosi određeni postotak, a obračunava se tijekom godine pri svakom izračunu vrijednosti imovine fonda srazmjerno razdoblju na koje se obračun odnosi. Na taj način je kod svakodnevne javne objave cijene udjela fonda naknada za upravljanje već obračunata. To znači da investitor ne plaća tu naknadu posebno, što znači da je direktno ne osjeti. Ako godišnja naknada iznosi 2%, a investitor je izvršio uplatu negdje tokom godine naknada će biti obračunata samo za dane kada je investitor bio vlasnik udjela u fondu.

Primjer:
Godišnja naknada: 2%
Objavljen prinos fonda u godinu dana : 10%

Prinos koji je fond ostvario je 10%+2%=12%, ali upravljač tijekom cijele godine oduzima svoju naknadu, tako da prinos koji je ostvario ulagač sa svojom investicijom iznosi 10%. Mogli bi reći da je bruto prinos za fond 12%, a neto prinos za ulagača 10%.

Naknada depozitnoj banci:

Obračunava se po istom principu kao naknada za upravljanje i iznosi manje od 0,4% na godišnjoj razini. Točan iznos naknade je naveden u statutu odnosno prospektu svakog fonda. Porezi: Prema važećim poreznim zakonima za ulagatelja fizičku osobu ne postoji obaveza plaćanja poreza na ostvareni prinos (prihod ostvaren porastom vrijednosti udjela) u otvorenom investicijskom fondu.